Kaj so maloprodajne in veleprodajne digitalne valute centralne banke (CBDC)?

Digitalne valute centralne banke (CBDC) so v zadnjem času postale vidnejše. Naslednja razprava je namenjena boljšemu razumevanju možnosti digitalne valute centralne banke na drobno in na debelo.

Vsak posameznik, ki se zaveda novih trendov v kriptovalutah in njihovih aplikacij v financah, je moral slišati za CBDC. Digitalne valute centralne banke imajo številne dvoumnosti glede njihove klasifikacije in različnih funkcij.

Čeprav so CBDC pridobili vidno priznanje, je zelo zmedeno ugotoviti, v kolikšni meri lahko centralne banke razvijejo lastno digitalno valuto. Poleg tega obstaja veliko pomembnih pomislekov glede pomembnih načel oblikovanja, ki jih centralne banke upoštevajo pri ustvarjanju svoje digitalne valute.

V naslednji razpravi lahko bralci najdejo podroben vtis primerjalnega pregleda digitalne valute centralne banke na drobno in na debelo. Poleg tega lahko bralci raziščejo tudi osnovno motivacijo za vsako vrsto digitalne valute centralne banke.

Vpišite se zdaj:Mojstrski tečaj digitalne valute centralne banke (CBDC)

Pot do CBDC

Preden se potopimo v dve pomembni kategoriji CBDC, na kratko razmislimo o zgodovini plačil. Denar je pomemben vidik gospodarske dejavnosti in je bil tesno povezan s potrebami uporabnikov. Zato se je denar skozi zgodovino nenehno spreminjal v različne oblike s poudarkom na stalni dematerializaciji.

V zadnjih nekaj letih so internetne rešitve spodbujale korenit premik globalnih transakcij k digitalno povezanemu gospodarstvu. Številna podjetja so izkoristila priložnost tega prehoda k digitalnemu poslovanju in si ustvarila izjemen ugled kot vodilni v industriji. Vendar smo bili v zadnjem času priča številnim novostim v primeru plačil. Zgodba se je začela z uvedbo Bitcoina, sledili pa so stabilkovanci na osnovi verige Ethereum.

Na kriptovalutnih platformah redno potekajo transakcije v vrednosti milijard dolarjev, kar kaže na njihov potencial za revolucijo v plačilni industriji. Kriptovalutne platforme predstavljajo privlačen predlog za izboljšanje finančne vključenosti ne glede na geografski položaj uporabnikov. Torej, kje v enačbo pride digitalna valuta centralne banke?

Perspektive CBDC

Centralne banke so v veliki meri osredotočene na ohranjanje denarne in finančne stabilnosti. Zato so novosti v tehnologijah blockchain in stablecoin pozvale centralne bančne institucije, naj v primeru premikov v plačilni industriji ponovno preučijo svoje izzive. V tem primeru je ena najpogostejših rešitev za centralne banke možnost nadomestitve zasebnih digitalnih plačil. Tu nastopi tema CBDC kot digitalna različica gotovine.

Facebook je objavil načrte za uvedbo lastne digitalne valute z imenom Libra. Centralne banke so še posebej zaskrbljene zaradi tveganj za monetarno stabilnost in obstoječe fiatne državne valute pri Facebookovi tehtnici. Facebook je spletni velikan z milijardami uporabnikov in če uvede svoj denar, je lahko za centralne banke zelo stresen. Torej je morda pravi čas, da centralne banke resno razmišljajo o alternativi CBDC.

Uspešen zagon storitve Facebook Libra predstavlja tveganje za denarno suverenost centralnih bank. Poleg tega bi lahko druge vloge tehtnice, razen plačilne funkcije, uvedle spremembe standardov svetovnega denarnega sistema. Posledično bi morali regulatorje skrbeti tudi za iskanje potencialnih izzivov pri upravljanju denarnega sistema. Vendar so se koncept digitalne valute centralne banke sprva osredotočile na centralne banke.


V bistvu so bile centralne banke pretirano previdne glede digitalne valute, ki jo je izdala centralna banka, z različnimi stopnjami previdnosti. Medtem ko so nekatere centralne banke CBDC dojemale kot priložnost, ki jo čakajo, mnogi drugi tega niso upoštevali kot negativnega dejavnika. Po drugi strani pa so odzivi na digitalne valute centralnih bank, zlasti centralnih bank in vlad po vsem svetu, zahtevali revidirano stališče do CBDC. Oglejmo si dejavnike, ki vodijo potencial za razvoj CBDC v današnjem času.

Nova denarnica, ki se uporablja za shranjevanje Facebookove digitalne valute Libra. Tu je kratek vodnik po Novi denarnici.

Mednarodni monetarni sklad

Mednarodni denarni sklad (MDS) je začel ocenjevati potencial za inovacije v digitalnih valutah novembra 2018. Poleg tega je pokazal tudi pozitivno raven podpore predlogom za oblikovanje CBDC. Vrhovni direktorji MDS so centralne banke pozvali, naj ocenijo funkcije CBDC za doseganje ciljev javne politike. IMF je opozoril na koristi CBDC za izboljšanje zasebnosti pri plačilih, finančni vključenosti in varnosti potrošnikov.

Banka za mednarodne poravnave

Banka za mednarodne poravnave (BIS) se je tudi usmerila k digitalnim valutam, ki jih izdajajo centralne banke. Vodstvo podjetja BIS trdno meni, da bi veliki tehnološki velikani lahko z vzpodbujanjem mrežnih učinkov z lahkoto prevladovali v monetarnem ekosistemu. Trenutno BIS podpira prizadevanja različnih centralnih bank za raziskave in razvoj digitalnih valut na podlagi nacionalnih fiat valut.

BIS digitalne valute centralnih bank dojema predvsem kot instrument za novo celovito javno politiko za spopadanje z vstopom velikih tehnoloških velikanov v finančne storitve. Po drugi strani pa je BIS izrazil tudi negotovost glede možnih posledic uvedbe CBDC na stabilnost svetovnega finančnega sistema.

Kitajska ljudska banka

Kitajska ljudska banka si tudi prizadeva za uvedbo nove digitalne valute, ki jo podpira vlada. Kitajska ljudska banka je tudi centralna banka Kitajske, njena nova digitalna valuta pa se osredotoča tudi na doseganje izjemnega položaja v svetovni konkurenci kriptovalut.

Trenutno centralna banka spodbuja tržno usmerjene institucije za skupne raziskave in razvoj digitalnih valut centralne banke. Poleg tega lahko nova digitalna valuta centralne banke služi kot novo orodje denarne politike ali naložbeno sredstvo. Po drugi strani pa bi lahko digitalna valuta centralne banke služila tudi kot merilo za obrestne mere, ki jih banke ponujajo za vloge.

Kitajska začenja projekt DCEP, ki ga podpira vlada in naj bi postal nova nacionalna valuta. Preberite več o projektu DCEP zdaj!

Evropska centralna banka

Tudi Evropska centralna banka se je pozitivno opredelila do teme digitalnih valut centralne banke. ECB je opozorila na razvrstitev CBDC glede na njihov namen. Posebej se je osredotočil na preverjanje, ali bi morali biti CBDC v kategoriji maloprodaje ali veleprodaje.

Vodstvo ECB je izjavilo, da bi lahko bili CBDC na drobno koristni za splošno javnost. Po drugi strani pa bodo veleprodajni CBDC verjetno ustrezali ciljem finančnih institucij. Tu se torej prvič srečamo s konceptom CBDC na drobno in veleprodajo! Zdaj vas morate navdušiti, da raziščete več podrobnosti o teh dveh kategorijah CBDC-jev.

Do zdaj predstavljene informacije dajejo jasen vtis o nujnosti CBDC, kot jo zaznavajo svetovne finančne institucije. Pomembno pa je tudi razmisliti o kritičnih dejavnikih, ki spodbujajo razvoj CBDC. Oglejmo si razloge za odločitev za CBDC v sedanjih časih, kot sledi.

Vpišite se zdaj:Brezplačni tečaj za osnove podjetniških blokov

Zakaj pogon za CBDC?

Jasno je, da se centralne banke postopoma zavzemajo za uvedbo lastnih CBDC. Tu je nekaj pomembnih argumentov, ki zahtevajo uvedbo digitalne valute, ki jo izda centralna banka.

Digitalna valuta centralne banke je zanesljiva možnost za preobrazbo v brezgotovinsko družbo. Lahko zahtevajo zamenjavo fizičnih plačil z elektronskimi plačili. Poleg tega lahko CBDC služijo tudi kot plačilni instrumenti z boljšo stopnjo varnosti in likvidnosti. CBDC imajo tudi potencial za zmanjšanje stroškov upravljanja z denarnimi sredstvi, saj so vse transakcije lahko izsledljive in so digitalne različice.

Preusmeritev denarja centralne banke v digitalno valuto lahko uvede tudi prehod iz neformalnega gospodarstva v formalno. Posledično bi se lahko gospodarstvo bolj osredotočilo na učinkovitost, davčno naravnanost in preglednost. Hkrati lahko prehod na digitalne valute centralnih bank, ki temeljijo na verigah blokov, izboljša učinek denarne politike.

Vse večje koristi CBDC

CBDC lahko omejijo obseg nadomestitve gotovine, kar lahko pomaga pri izogibanju negativnim obrestnim meram. Izvajanje CBDC lahko omogoči uporabo novih orodij denarne politike. Po drugi strani lahko CBDC pomagajo tudi pri povečanju skupnega povpraševanja, ki lahko reši zahteve denarne politike centralnih bank, osredotočenih na stabilnost cen.

Številni predlogi za CBDC, zlasti v nastajajočih gospodarstvih, se osredotočajo na finančno vključenost. Ker se večina prebivalstva sooča s pomanjkanjem bančnih storitev ali dostopa do poslovnih bank, lahko CBDC spodbujajo digitalno gospodarstvo. Posledično lahko služijo kot verodostojna orodja za izboljšanje socialne in ekonomske vključenosti.

Regulativni okvir, povezan s CBDC, lahko tudi zagotovi nižje vstopne ovire za nove udeležence v plačilni industriji. Poleg tega lahko novi udeleženci strankam ponudijo tudi plačilne račune in povečajo raven konkurence za obstoječe banke. Posledično se lahko številne nebančne institucije in manjše banke izognejo odvisnosti večjih bank od plačil.

Na koncu najpomembnejši argument v prid digitalnim valutam centralne banke opozarja na finančni sistem z boljšo učinkovitostjo in varnostjo. CBDC lahko izboljšajo obstoječe finančne sisteme na debelo. Na primer, CBDC lahko poenostavijo čezmejna plačilna sistema in sisteme poravnave, medbančna plačila in sisteme poravnave ter sisteme dostave in plačila.

Posamezniki, nebančne finančne institucije in podjetja v zasebnem sektorju se lahko neposredno poravnajo z denarjem centralne banke brez kakršnih koli gotovinskih vlog. Posledično se lahko v plačilnih sistemih soočajo z nižjimi tveganji koncentracije likvidnosti in kreditnega tveganja. Kasneje bodo velike banke verjetno počasi izgubile sistemski pomen. Zato so CBDC idealno primerna alternativa bančnim depozitom z bistveno manjšimi tveganji.

ZDA razvijajo nov prijazen projekt CBDC, ki se imenuje digitalni dolar. Tu je izčrpen vodnik o digitalnem dolarskem projektu in digitalni dolarski denarnici.

Kategorije CBDC

Na podlagi številnih ugodnih dejavnikov za digitalne valute centralnih bank je jasno, da lahko napišejo nove spremembe v svetovnem denarnem in gospodarskem sistemu. Vendar so CBDC razvrščeni v dva različna predloga, odvisno od ciljne baze uporabnikov. Dve najpogostejši vrsti predlogov CBDC, s katerimi se lahko srečate, sta naslednji,

  1. Maloprodajna digitalna valuta centralne banke
  2. Veleprodajna digitalna valuta centralne banke

Po drugi strani pa bi morali bralci tudi opozoriti, da obstaja veliko CBDC s svojimi lastnostmi maloprodaje in veleprodaje. Torej, poglejmo globlje obe vrsti CBDC za obravnavo dejanskega dnevnega reda te razprave.

Maloprodajni CBDC

Digitalna valuta centralne banke na drobno se osredotoča posebej na splošno javnost. Maloprodajni CBDC, ki temeljijo na tehnologiji porazdeljene knjige, vključujejo značilnosti razpoložljivosti, anonimnosti in sledljivosti. Hkrati lahko ponudijo tudi možnosti za uporabo obrestnih mer. Maloprodajni CBDC so še posebej znani med centralnimi bankami v nastajajočih gospodarstvih.

Glavni razlog za priljubljenost CBDC na drobno je motivacija za izkoriščanje priložnosti za rast v fintechu. Poleg tega spodbuja finančno vključenost, hkrati pa predstavlja hitrejši prehod v brezgotovinsko družbo. Poleg tega maloprodajni CBDC pomagajo tudi pri zmanjševanju stroškov tiskanja in upravljanja z gotovino.

Vpišite se zdaj: Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) Certification

Ključni dejavniki

Zdaj pa si oglejmo ključne dejavnike, ki so temeljna načela maloprodajnih CBDC-jev, kot sledi.

  1. Maloprodajni CBDC so najprimernejši za pasivno stran v bilanci stanja centralne banke.
  2. Po uvedbi lahko maloprodajni CBDC predstavijo novo različico denarja centralne banke. Pozneje CBDC spada tudi pod funkcije centralne banke izdajanja, upravljanja in nadzora. Nato se bo ponudba maloprodajnih CBDC osredotočila tudi na denarno politiko države.
  3. Porazdelitev CBDC je povezana s pariteto ena na ena s centralno banko na ravni ustrezne fiat valute. Hkrati bi morali imeti CBDC podporo za nemoteno in prilagodljivo pretvorbo gotovine in denarja komercialnih bank.
  4. Banke ali podjetja bi lahko razvila CBDC za prodajo na drobno na odprti infrastrukturi, da bi drugim podjetjem omogočila ustvarjanje storitev in izdelkov prek njih.
  5. Drug kritični poudarek maloprodajnih CBDC je dejstvo, da uporabniki ne potrebujejo bančnega računa za dostop ali pridobivanje digitalne valute. Poleg tega bi morali biti transakcijski stroški, povezani s CBDC na drobno, nižji od trenutnih stroškov.
  6. Najpomembneje pa je, da so digitalne valute centralne banke na drobno sprejete kot zakonito plačilno sredstvo in način plačila. CBDC bi morali služiti tudi kot varna hranilnica vrednosti za državljane ter vladne agencije in podjetja.

Veleprodajni CBDC

Naslednja pomembna kategorija CBDC se neposredno nanaša na CBDC na debelo. Veleprodajni CBDC so primerni za finančne institucije, ki imajo rezervne vloge v centralni banki. Veleprodajna digitalna valuta centralne banke lahko pomaga izboljšati učinkovitost plačil in poravnavo varnosti. Poleg tega rešuje tudi pomisleke glede likvidnosti in kreditov nasprotne stranke.

Vrednostno usmerjeni CBDC na debelo lahko zagotovijo nadomestitev ali podporo rezervam v centralni banki z digitalnim žetonom z omejenim dostopom. Žeton bi služil kot nosilec v veleprodajnih digitalnih valutah centralne banke. Posledično bo pošiljatelj med transakcijo vrednost prejemniku prenesel brez posrednikov.

Zato bi se novi sistem precej razlikoval od obstoječega. Obstoječi sistem vključuje kreditiranje in bremenitev računov strank pri centralnih bankah brez prenosa dejanskih vrednosti. Veleprodajni CBDC veljajo za najugodnejšo alternativo za centralne banke. Imajo izjemne zmogljivosti za izboljšanje hitrosti in varnosti veleprodajnih finančnih sistemov ob hkratnem zniževanju stroškov.

Po navedbah BIS lahko CBDC na debelo predstavlja potencialne koristi za plačilne sisteme in sisteme poravnave. Uspešnost veleprodajnih CBDC v različnih poskusih, ki so jih centralne banke že izvajale in preučevale, predstavlja tudi njihove potencialne prednosti. CADcoin v Kanadi v okviru projekta Jasper in Project Ubin v Singapurju ter projekt Stella na japonsko-evroobmočju so nekateri najboljši primeri veleprodajnih CBDC-jev..

Oglejte si virtualno konferenco na zahtevo o digitalnih sredstvih in digitalnih valutah centralne banke (CBDC)!

Trgovina na drobno z digitalno valuto centralne banke na debelo

Torej, kako se obneseta digitalni valuti centralne banke? V primerjavi z naprednimi gospodarstvi so centralne banke v nastajajočih gospodarstvih bolj navdušene nad CBDC na drobno. Ta dejavnik ni več presenetljiv, saj številne centralne banke ne želijo ustvarjati konflikta med valuto centralne banke in denarjem zasebnega sektorja. Prav tako je pomembno upoštevati omejitve glede potencialnih prednosti uporabe CBDC na drobno.

V primeru naprednih gospodarstev so lahko CBDC na drobno precenjeni. Ko centralna banka izda digitalno valuto, ki skoraj vsem omogoča shranjevanje vrednosti in plačevanje z elektronskim denarjem centralne banke, se finančna stabilnost in denarna politika soočata z različnimi tveganji. Zato maloprodajni CBDC v zvezi s tem predstavljajo pomembno omejitev. Po drugi strani lahko veleprodajni CBDC uvedejo vrsto prednosti.

Poleg učinkovitosti maloprodajnih plačilnih in poravnalnih sistemov z veleprodajnimi CBDC-ji jih lahko uporabniki spremljajo v realnem času z boljšo razpoložljivostjo. Trenutno je večina državljanov finančno vključena s široko uporabo gotovine v večini evropskih držav. Prednosti veleprodajnega CBDC omogočajo tudi podporo za povezovanje z drugimi platformami. CBDC na debelo omogočajo uporabnikom, da neposredno povežejo vrednostne papirje ali forex platforme z gotovinskimi platformami.

Posledično lahko izboljšajo hitrost transakcij in hkrati odpravijo tveganja poravnave. Poleg tega lahko takojšnji veleprodajni sistemi digitalnih valut centralne banke izboljšajo hitrost poravnave na OTC trgih in sindicirano financiranje in posojanje trgovine. CBDC na debelo spodbujajo tudi enostavnejše čezmejne plačilne sisteme z učinkovitim zmanjšanjem števila posrednikov.

Povzetek razlik med CBDC-ji na drobno in na debelo si lahko ogledate v naslednji tabeli.

centralna banka digitalna valuta cbdc

Zaključek

Kot lahko jasno opazite, so digitalne valute centralne banke morda naslednja velika stvar na svetu denarja. Naraščajoča priljubljenost CBDC-jev bi se v veliki meri zanašala na prednosti, povezane s CBDC-ji na debelo. Sposobni so zagotoviti omejene motnje, hkrati pa zagotoviti stroškovno učinkovita globalna plačila.

Hkrati lahko uporabniki dobijo tudi prednosti varnosti in hitrosti za svoje transakcije z veleprodajnimi CBDC-ji. Torej, kaj je naslednji korak za digitalno valuto centralne banke? Tu lahko centralne banke prevladujejo nad splošnim finančnim ekosistemom po vsem svetu.

Po drugi strani pa se centralne banke soočajo s pomanjkanjem strokovnega znanja za razvoj CBDC. Začnite raziskovati več o funkcijah digitalne valute centralne banke, primerih uporabe in posledicah z našim mojstrskim tečajem centralne banke za digitalno valuto (CBDC). Želite postati aktivni del razvoja ekosistema CBDC? Začnite z našim tečajem Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) in postanite certificirani strokovnjak!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map