Beste alternativene til ICO-fondshenting

Alternativer til ICO: Hvordan ellers kan blockchain startups skaffe fond?

Er du en blockchain-crypto-entreprenør som vurderer alternativer for å skaffe penger til prosjektet ditt? Sjansen er at du er bekymret etter å ha lest negativ mediedekning av ICO, og du leter etter alternativer.

I denne artikkelen forklarer jeg noen få alternativer til ICO.

De er:

  1. Sikkerhetstokener (STO);
  2. DAICO;
  3. Enkel avtale for fremtidige tokens (SAFT);
  4. Interaktiv ICO (IICO);
  5. Token airdrop;
  6. Venture Capital (VC) øke.

1. Security Token Offerings (STOs): overholdelse av verdipapirbestemmelser

Regulatorer over hele verden gransker ICO-er fordi de mistenker at ICO-er omgår investeringsregler. For for eksempel i USA har Securities and Exchange Commission (SEC), som er regulatoren som fører tilsyn med verdipapirinvesteringer, stilt mange ICO-er.

SEC har konkludert med at de fleste ICO-er solgte sikkerhetsmerker mens de forkledde dem som verktøymerker. Verdipapirer er investeringskontrakter som folk først og fremst kjøper fordi de forventer fremtidig fortjeneste, mens verktøytegnene bare gir tilgang til et produkt.

De fleste ICO-er hadde ikke noe fungerende produkt på tidspunktet for lanseringen, og påstanden om bruksverdi er derfor svak. Dessuten markedsførte de sine ICO-er aggressivt og lovet fremtidig fortjeneste, og dermed posisjonerte til og med ekte verktøytegn som verdipapirer.

Imidlertid oppfylte de ikke kravene til verdipapirregulering, for f.eks. registrering og rapportering. Les mer om det i “Security token vs utility token: A comparison“.

Security Token Offerings (STO) er fullt SEC-kompatible blant alternativene til ICO. Oppstartsbedriftene lanserer disse med fullstendig SEC-godkjenning mens de erklærer tokens som verdipapirer på forhånd. De registrerer tokens og fullfører nødvendig papirarbeid for å selge en verdipapirinvesteringskontrakt.

Eksempler på STO er følgende:

  1. tZero: Det er en blockchain-plattform for kapitalmarkeder;
  2. Polymath: Denne blockchain-plattformen skal symbolisere verdipapirer;
  3. Corl: En blockchain-drevet plattform for å finansiere små bedrifter.

Les om hvordan STO-er sammenlignes med ICO-er i “STO Vs ICO: The Difference between The Two“.

2. DAICO: ICO med egenskaper ved en DAO-modell

I “Beginner’s Guide: How to spot ICO scams”, hadde jeg nevnt hvordan svindel ICOs fikk utbytte av investorenes penger uten å levere noe produkt. Ethereum-grunnlegger Vitalik Buterin har kombinert kjennetegn ved DAO-modellen med ICO og har kommet opp med DAICO-ideen.

En vanlig ICO bruker en smart kontrakt som gjør det mulig for investorer å sende pengene sine til oppstarten, og funksjonen til den smarte kontrakten slutter der. Hvis prosjektteamet forsvinner med midlene, har investorer ingen juridisk virkemåte.

Imidlertid, i DAICO, er den smarte kontrakten delt inn i to deler, som følger:

  1. Den første delen tillater investorer å bidra og forbyder deretter ytterligere bidrag etter en grense. Prosjektgruppen kan ikke få tilgang til midler på dette tidspunktet.
  2. Den andre delen starter automatisk så snart den første delen er over, og setter et “trykk” for å begrense uttak av midler fra prosjektgruppen. Tokeninnehavere har stemmerett i en ‘Decentralized Autonomous Organization’ (DAO) nå, og prosjektgruppen må sende inn et forslag til prosjektutviklingen. DAOs interessenter stemmer og bestemmer om de skal øke tappegrensen, dvs. å la prosjektgruppen trekke ut større midler. Hvis prosjektgruppen eller DAO-interessenter ikke er fornøyd med prosjektfremdriften, kan de velge å selvdestruere den smarte kontrakten, som vil refundere de resterende midlene..

Les mer om DAICO i “Beginner’s Guide: What is a DAICO? The Improved ICO! “.

DAICO smart kontrakt gir betydelig kontroll til investorer, og et svindel-ICO-team kan ikke klare seg med midlene. På den annen side har det noen ulemper:

  1. Prosjektgruppen trenger DAO-interessenter for å godkjenne sine forslag til prosjektutvikling, noe som reduserer smidigheten alle oppstartsbehov.
  2. Investorer med kortsiktig fortjeneste i tankene kan ha mindre interesse for den langsiktige utviklingen av prosjektet. Har kjøperne stemmerett hvis de selger tokens i børser? Det mangler klarhet i dette.
  3. Mange investorer er ikke helt fortrolige med løftet om blockchain-teknologien. Hvis de velger å ødelegge prosjektet uten å forstå dets verdi, møter prosjektet en for tidlig slutt.

DAICO er nytt, og et eksempel på en oppstart som har brukt den er ‘Abyss-plattformen‘, Som er en blockchain-basert digital distribusjonsplattform. Les “ICO mot DAICO: Hva er forskjellen mellom de to?” å vite hvordan DAICO kan sammenlignes med ICO.

3. Enkel avtale for fremtidige tokens (SAFT):

Blant alternativene til ICO bruker SAFT en totrinnsprosess for å bli SEC-kompatibel. Blockchain-oppstarten selger kun verdipapirinvesteringskontrakter til akkrediterte investorer. På denne måten samler de inn midler til prosjektutvikling mens de lover tokens i fremtiden. Kontraktene er registrert hos SEC.

Når de lanserer produktet, selger de tokens til allmennheten, mens SAFT-investorene får tokens automatisk. Siden et funksjonelt produkt eksisterer da, forventer oppstarten at SEC vil vurdere token deres som et verktøystoken.

Marco Santori fra Cooley advokatfirma og et team fra Protocol Lab har kommet på denne ideen i oktober 2017. Den opplevde fordelen er SEC-samsvar på grunn av en registrert verdipapirinvesteringskontrakt.

Tilnærmingen har imidlertid følgende ulemper:

  1. SEC har ikke bekreftet at totrinnsprosessen oppfyller deres krav.
  2. Akkrediterte investorer som kjøper SAFT, får tokens automatisk når oppstarten lanserer produktet. Dette får det til å se ut som et privat salg, og SEC vil ikke akseptere dette for en verdipapirinvesteringskontrakt.
  3. Bare SAFT er registrert, men ikke tokens. Imidlertid er det bare oppstarten som kan lage tokens, derfor er SAFT-investorer helt avhengige av dem. Dette gjør SAFT til en ‘konvertibel sikkerhet’ og symbolet til en ‘underliggende sikkerhet’, og SEC krever registrering av begge. Dette er en annen grunn til at SEC ikke godtar SAFT-er.

Les mer om SAFTs i “Hva er SAFT: En introduksjon til en Blockchain-prosjekt Fundraising Method”.

4. Blant alternativene til ICO disincentiviserer IICO kryptohvaler:

ICO-er kan begrenses, dvs. det er en øvre grense for å skaffe midler. De kan også være ubegrenset, dvs. uten en øvre grense. Investorer vet at token-prisen vil være den samme når de kjøper i avkortede ICO-er, men mange av disse hendelsene kommer over veldig raskt. Investorer kan ikke være sikre på token-prisen i tilfelle ICO-er uten avgrensning.

I mange avgrensede ICO-er spiller ‘kryptohvaler’, dvs. investorer med ekstremt stor mengde kryptovaluta, en manipulerende rolle. Å sende Ether til prosjektgruppens adresse krever at investorer betaler for ‘gasspris’. Kryptohvaler betaler enormt mye av det for å bringe transaksjonen i forkant, og dermed presse mindre investorer bort. Hvalene kjøper deretter en enorm mengde poletter og manipulerer senere markedet.

Ethereum-grunnlegger Vitalik Buterin kom på ideen om en ‘Interactive ICO’ (IICO), der den smarte kontrakten vil gi alle investorer like vilkår. Dette gjøres som følger:

  1. Investorer kan angi et maksimalt tak for salget. Ethvert fond som er samlet inn utover det, returneres.
  2. Kontrakten håndterer alle bud transparent.
  3. Investorer kan legge inn eller fjerne bud basert på andres oppførsel.
  4. IICO behandler store og små bud likt, og begrenser dermed fordelene med kryptahvaler.
  5. Gruvearbeidere kan ikke sensurere transaksjoner i løpet av massesalget, IICO gjør at det koster uoverkommelig. Dette forhindrer også kryptohvaler.

Det første prosjektet som prøvde IICO var Kleros, en desentralisert rettferdighetsprotokoll.

5. Token airdrop for å øke nettverkseffekten:

Token airdrop betyr å gi bort kryptotoken gratis. Mange blockchain-crypto-prosjekter bruker denne populære formen for dusørkampanje som en del av deres markedsføringsstrategi. Jeg hadde forklart viktigheten av token airdrops i “Beginner’s Guide: How to create a great ICO marketing strategy”.

Imidlertid har token airdrops nå dukket opp som en blant alternativene til ICO. Mange prosjekter gir nå bort et flertall av tokens som en del av airdrop, mens teamet beholder resten. Målet er å skape et sus om symbolet i kryptosamfunn og derved øke bruken av det.

Prosjektene prøver å øke nettverkseffekten på denne måten. De fleste blockchain-prosjekter har større verdi hvis flere brukere begynner å bruke produktet. Dette fenomenet med økt verdi på grunn av et større antall deltakere kalles ‘Network effect’. Les om det i Wikipedia-artikkel om nettverkseffekt.

Everipedia, blockchain-drevet online leksikon, er et godt eksempel på et prosjekt som har prøvd denne tilnærmingen. Les mer om token airdrops i “Hva er Airdrop? 5 trinns guide for å motta gratis poletter “.

6. VC-finansiering er fortsatt viktig blant alternativer til ICO:

Mens du kanskje tenker mer på ICO og andre alternativer, kan du også utforske risikovillig kapital (VC) som en mulighet. Det er fortsatt viktig blant alternativene til ICO, for din oppstart.

En VC-økning gir deg følgende fordeler:

  1. VC er erfarne forretningsfolk, og mange av dem er selv gründere. De gransker prosjektforslag til stor dybde. Hvis du kan selge forretningsplanen din til en VC-investor, vil du sannsynligvis selge produktet godt i markedet!
  2. VC er eksperter i å bygge nye lovende virksomheter og vil holde deg i løpet av de formative årene. Du kan få utmerket veiledning, ‘proofs of concept’ (PoCs), akseleratorer osv. Fra VCs.
  3. VC-er forventer ikke rask fortjeneste og vil følge med deg på lang sikt, og hvis prosjektet mislykkes, deler de ansvaret.
  4. VC-høyninger er prestisjetunge, og du får svært positiv dekning i forretningsmedier. På den annen side sikrer nettverket deres dempet mediedekning hvis prosjektet ditt mislykkes.
  5. Siden VC-er er kjent forretningsfolk, får du tilgang til betydelige markeds- og nettverksmuligheter.

Les mer om hvordan VC-er sammenlignes med ICO-er i “ICO vs VC: The Experience Matters“.

Merk: Hvis du vil forstå konseptet med ICO i dybden, kan du lese “Hva er en ICO: En introduksjon til Initial Coin Offering”.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map